Cómo se utilizan las stablecoins para las transferencias internacionales de dinero

Las stablecoins han ido mucho más allá de su función original como una forma cómoda de que los operadores de criptomonedas mantuvieran fondos vinculados al valor del dinero convencional. En 2026 también se utilizan para trasladar valor entre países, liquidar determinados pagos empresariales, enviar remesas y facilitar a los destinatarios el acceso a versiones digitales de monedas como el dólar estadounidense. Su atractivo es sencillo: una stablecoin puede transferirse a través de una red blockchain prácticamente a cualquier hora del día, sin depender de los horarios de apertura de varios bancos corresponsales. Esto no significa automáticamente que cada transferencia con stablecoins sea más barata o mejor que una transferencia bancaria. El remitente puede seguir pagando por comprar la stablecoin, convertir divisas y retirar los fondos en el país de destino. La regulación, la seguridad del monedero y la disponibilidad local también son factores importantes. Comprender estos aspectos prácticos resulta esencial, ya que las transferencias internacionales con stablecoins se sitúan actualmente en un punto intermedio entre los servicios de pago convencionales y las operaciones con criptoactivos, sin encajar por completo en ninguna de las dos categorías.

Por qué se utilizan stablecoins para las transferencias transfronterizas

Una stablecoin es un criptoactivo diseñado para mantener un valor relativamente estable tomando como referencia otro activo, normalmente una moneda convencional. En los pagos internacionales, las monedas vinculadas al dólar estadounidense son, con diferencia, las más importantes. El Banco de Pagos Internacionales informó en 2026 de que el 99,4 % del valor de mercado de las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria estaba vinculado al dólar estadounidense. USDT, emitida por Tether, y USDC, emitida por Circle, siguen siendo los ejemplos más conocidos. En lugar de enviar una criptomoneda volátil cuyo precio podría variar de forma considerable mientras se procesa un pago, el remitente puede utilizar un token diseñado para mantenerse cerca del valor de un dólar estadounidense. Esto facilita que ambas partes comprendan el importe y reduce uno de los problemas más evidentes asociados al uso de activos como Bitcoin para liquidaciones a corto plazo.

La escala de la actividad con stablecoins ha aumentado considerablemente, aunque las cifras generales de volumen de transacciones deben interpretarse con cautela. El BIS estimó que el mercado de stablecoins alcanzaba aproximadamente 320.000 millones de dólares a finales de mayo de 2026. También calculó cerca de 28 billones de dólares en volumen de transacciones con stablecoins durante 2025, pero gran parte de esa actividad estaba relacionada con operaciones de criptomonedas, transferencias entre monederos pertenecientes a las mismas partes y otras operaciones financieras, y no con compras o remesas ordinarias. En agosto de 2026, el FMI citó una estimación del BIS de solo unos 390.000 millones de dólares en flujos de stablecoins relacionados específicamente con pagos durante 2025. Esta diferencia es importante. Las stablecoins tienen una relevancia creciente para el movimiento internacional de dinero, pero no han sustituido al sistema bancario ni a los servicios convencionales de remesas a una escala cercana a la global.

Una de las razones por las que empresas y particulares están probando las stablecoins es el coste y la complejidad que siguen teniendo muchas transferencias transfronterizas convencionales. Los datos de Remittance Prices Worldwide del Banco Mundial situaban el coste medio mundial de enviar una remesa en el 6,36 % del importe transferido en su última medición global disponible. Las stablecoins pueden reducir determinadas partes de ese coste porque un token puede moverse directamente entre monederos compatibles sin pasar por una cadena de bancos corresponsales. Sin embargo, la comisión de la blockchain es solo una parte del cálculo. Un usuario puede pagar a un servicio de intercambio o de pagos para comprar el token, perder dinero en el tipo de cambio entre la moneda local y el dólar, abonar una comisión de red y afrontar después otro coste cuando el destinatario convierta la stablecoin a su moneda local. Por tanto, la comparación útil debe tener en cuenta el coste completo desde el dinero local del remitente hasta el importe que finalmente queda disponible para el destinatario.

Cómo funciona una transferencia típica con stablecoins

Una transferencia internacional básica con stablecoins suele comenzar cuando el remitente adquiere una moneda compatible a través de un servicio de criptomonedas regulado, una aplicación financiera u otro proveedor autorizado disponible en su país. Supongamos que una persona quiere enviar el equivalente a 500 libras esterlinas a un familiar en otro país utilizando USDC. El remitente puede convertir primero las libras a USDC al tipo de cambio ofrecido por el proveedor. Una vez que los tokens están disponibles, introduce la dirección del monedero del destinatario y selecciona la red blockchain correcta. Cuando la transacción queda confirmada, el destinatario controla los USDC y puede conservarlos, transferirlos de nuevo o convertirlos a una moneda disponible localmente. La parte correspondiente a la blockchain puede completarse sin esperar al horario bancario, aunque la compra y la retirada de la stablecoin pueden seguir dependiendo de las normas y los tiempos de procesamiento de los servicios utilizados.

La elección de la blockchain es importante porque una misma stablecoin puede existir en varias redes. USDC y USDT, por ejemplo, circulan a través de distintas blockchains, pero el remitente no debe asumir que todos los monederos o servicios aceptan todas las versiones. Un destinatario que espera recibir tokens en una determinada red podría no poder utilizar tokens enviados a través de otra sin realizar pasos adicionales. Las comisiones y los tiempos de confirmación también pueden variar considerablemente. Algunas redes están diseñadas para ofrecer transferencias relativamente económicas, mientras que otras pueden volverse más caras cuando aumenta la demanda de espacio en los bloques. Para un usuario corriente, normalmente no es necesario comprender en profundidad la tecnología subyacente. Lo importante es confirmar que la stablecoin, la red y la dirección de recepción son compatibles antes de autorizar la operación.

La liquidación en la blockchain también debe diferenciarse del acceso al dinero local que pueda utilizarse directamente. Una transferencia puede llegar rápidamente al monedero del destinatario, pero eso no significa que libras, euros, pesos u otra moneda aparezcan de inmediato en una cuenta bancaria. Si necesita dinero local, el destinatario debe disponer de una vía adecuada para convertir la stablecoin. En países con mercados de criptomonedas líquidos y servicios de pago establecidos, esta conversión puede ser relativamente sencilla. En otros lugares, los diferenciales pueden ser mayores y las opciones de retirada más limitadas. Por este motivo, una transferencia con stablecoins que parece barata si solo se observa la comisión de red puede resultar bastante más costosa al completar todo el proceso de conversión. Comprobar ambos extremos de la transferencia antes de enviar el dinero resulta más útil que centrarse únicamente en la velocidad de la blockchain.

Dónde ya resultan útiles las stablecoins en los pagos internacionales

Las remesas son uno de los usos más mencionados, ya que los trabajadores migrantes suelen enviar cantidades relativamente pequeñas a sus familias de forma periódica. Las stablecoins pueden resultar útiles cuando tanto el remitente como el destinatario tienen acceso sencillo a monederos digitales y servicios locales de conversión. El destinatario también puede optar por no convertir los fondos inmediatamente, especialmente en un país donde el acceso a dólares estadounidenses mediante cuentas bancarias convencionales sea limitado. Estudios publicados por el BIS y el FMI han relacionado parte de la demanda de stablecoins denominadas en dólares en economías emergentes y en desarrollo con la inflación, la volatilidad de los tipos de cambio y el interés por mantener exposición al dólar. Esto significa que una stablecoin puede cumplir dos funciones dentro de una misma operación: trasladar dinero internacionalmente y permitir que el destinatario conserve su valor en un activo vinculado al dólar hasta que lo necesite.

Las empresas constituyen otra fuente importante de demanda. Un importador, exportador, contratista o negocio que trabaje con proveedores extranjeros puede utilizar stablecoins como activo de liquidación entre distintos sistemas bancarios convencionales. La ventaja puede ser especialmente evidente cuando las empresas operan en varios husos horarios y no quieren que un pago iniciado a última hora de un viernes dependa por completo de las ventanas operativas de bancos situados en distintos países. Las stablecoins también pueden reducir la necesidad de que algunas empresas mantengan dinero depositado por adelantado en múltiples cuentas extranjeras. Esta oportunidad comercial ha atraído a grandes compañías de pagos. Visa informó en abril de 2026 de que su programa piloto de liquidación con stablecoins se había ampliado a nueve blockchains y había alcanzado un ritmo anualizado de liquidaciones de 7.000 millones de dólares. Esta cifra sigue siendo pequeña en comparación con los volúmenes de pagos convencionales de Visa, pero demuestra que las stablecoins se prueban cada vez más como infraestructura financiera y no solo como activos mantenidos por usuarios de criptomonedas.

Las stablecoins también se utilizan de forma interna por parte de empresas de pagos, de modo que la persona que envía o recibe el dinero no necesita gestionar directamente criptoactivos. Un servicio financiero puede aceptar moneda local de un cliente, utilizar una stablecoin durante una parte del proceso de liquidación internacional y pagar al destinatario en otra moneda local. En este modelo, el token actúa como puente entre instituciones en lugar de ser el producto final que recibe el cliente. Este enfoque puede adquirir especial importancia porque elimina varios obstáculos relacionados con los monederos gestionados directamente por los usuarios, como el almacenamiento de claves privadas o la elección de redes blockchain. El cliente ve principalmente el importe del pago, el tipo de cambio, la comisión y el tiempo de entrega, mientras que el servicio decide qué método de liquidación resulta más eficiente.

Por qué USDT y USDC dominan el uso transfronterizo

El predominio de USDT y USDC está estrechamente relacionado con el papel internacional del dólar estadounidense. Una stablecoin resulta más práctica para las transferencias internacionales cuando las personas de ambos lados pueden comprarla, recibirla y convertirla con facilidad. Las monedas vinculadas al dólar se benefician de la fuerte demanda mundial de la divisa subyacente y del gran número de exchanges, empresas de pagos, monederos y compañías financieras que ya las admiten. El BIS determinó que más del 70 % de las conversiones de moneda fiduciaria a stablecoins incluidas en los datos que analizó procedían de monedas distintas del dólar estadounidense. Desde el punto de vista económico, comprar una stablecoin vinculada al dólar utilizando libras, euros, pesos u otra moneda también constituye una operación de cambio de divisas, aunque tenga lugar a través de un servicio de criptomonedas y no de una entidad tradicional de cambio.

USDT y USDC comparten el objetivo básico de mantener un valor cercano a un dólar estadounidense, pero son productos distintos emitidos por compañías diferentes, con sistemas de reservas, niveles de información pública y disponibilidad distintos según la jurisdicción. Por ello, los usuarios no deberían considerar que el término “stablecoin” garantiza que todos los tokens presentan el mismo perfil de riesgo. La calidad y liquidez de los activos de reserva que respaldan una stablecoin fiduciaria, las condiciones de reembolso del emisor y el marco jurídico bajo el que opera influyen en su fiabilidad. Una moneda también puede cotizar ligeramente por encima o por debajo del valor que pretende mantener durante periodos de demanda excepcional o tensión en el mercado. En una transferencia pequeña esta diferencia puede ser reducida, pero adquiere mayor importancia cuando se manejan cantidades elevadas.

La liquidez es otra razón práctica por la que las stablecoins de mayor tamaño suelen elegirse para los pagos internacionales. Un token que se negocia ampliamente suele ser más fácil de intercambiar por otras monedas y activos que una stablecoin pequeña con pocos compradores y vendedores. Una buena liquidez puede reducir la diferencia entre los precios de compra y venta, aunque la cotización concreta ofrecida a un usuario siga dependiendo del servicio utilizado y del mercado local. La disponibilidad también puede cambiar cuando cambia la regulación. Una stablecoin accesible mediante un servicio en un país puede estar restringida o no estar disponible a través de proveedores regulados en otro. Por tanto, quien organice una transferencia transfronteriza debe comprobar las opciones disponibles para el destinatario y no asumir que la circulación mundial en blockchain implica el mismo nivel de acceso en todos los países.

Riesgos, costes y regulación que deben tenerse en cuenta en 2026

La palabra “estable” describe el comportamiento de precio que se pretende conseguir con estos activos, no la ausencia de riesgos. Una stablecoin respaldada por moneda fiduciaria depende de que el emisor mantenga reservas adecuadas y pueda cumplir sus obligaciones de reembolso. La confianza del mercado puede deteriorarse si los usuarios dudan de esas reservas o del acceso del emisor a sus relaciones bancarias. También existen riesgos relacionados con el monedero. Las transferencias en blockchain suelen ser difíciles de revertir después de su confirmación, por lo que una dirección incorrecta o una red no compatible pueden provocar que los fondos queden inaccesibles. Los delincuentes también utilizan pagos con criptomonedas en casos de suplantación de identidad, falsas inversiones e instrucciones de pago fraudulentas. El hecho de utilizar una stablecoin legítima no convierte en legítimo al destinatario de una operación fraudulenta. En transferencias importantes, comprobar los datos del receptor por una vía independiente y realizar primero un pequeño envío de prueba puede reducir errores evitables.

Los costes merecen la misma atención. Una comisión de blockchain reducida puede resultar atractiva, pero las transferencias internacionales suelen implicar más elementos que la propia red. El remitente puede pagar una comisión por tarjeta, transferencia bancaria o depósito de efectivo para adquirir una stablecoin. El tipo de cambio ofrecido puede incluir un diferencial. Después, el destinatario puede pagar otro diferencial o una comisión de retirada para obtener moneda local. Cuando el mercado del país de destino tiene poca liquidez, la conversión puede costar mucho más que la propia transacción en blockchain. El BIS señaló en su Informe Económico Anual de 2026 que el rendimiento de las stablecoins como instrumentos de pago transfronterizo sigue siendo desigual cuando se incluyen comisiones, diferenciales y costes de entrada y salida entre dinero convencional y criptoactivos. Las stablecoins pueden ser competitivas en determinados corredores, pero no existe una regla fiable según la cual siempre sean más baratas que las transferencias bancarias o los servicios especializados de remesas.

La regulación se ha vuelto considerablemente más clara en varios mercados importantes en 2026. En la Unión Europea, el Reglamento sobre los Mercados de Criptoactivos, conocido como MiCA, establece normas específicas para los tokens referenciados a activos y los tokens de dinero electrónico. Una stablecoin vinculada a una única moneda oficial entra dentro de la categoría de token de dinero electrónico, y los emisores que ofrecen estos tokens en la UE generalmente deben estar autorizados como entidad de crédito o entidad de dinero electrónico. MiCA también concede a los titulares derechos de reembolso a valor nominal. En Estados Unidos, la GENIUS Act fue promulgada el 18 de julio de 2025 y creó un marco regulador federal para las stablecoins de pago, con requisitos como un respaldo del 100 % mediante activos de reserva líquidos elegibles y divulgaciones públicas mensuales sobre dichas reservas. En abril de 2026, las autoridades estadounidenses también propusieron normas para aplicar las obligaciones contra el blanqueo de capitales y en materia de sanciones previstas en la ley.

Qué deben comprobar los usuarios antes de enviar stablecoins al extranjero

La primera comprobación debe ser práctica: ¿puede el destinatario utilizar realmente la stablecoin que se va a enviar? Ambas partes deberían acordar el token exacto y la blockchain antes de mover el dinero. El monedero receptor debe admitir expresamente esa combinación, y el destinatario debe saber si podrá convertir el token a la moneda que necesita. Copiar una dirección de monedero es más seguro que escribirla manualmente, pero aun así conviene comparar los primeros y últimos caracteres con la dirección prevista, ya que determinados programas maliciosos pueden sustituir direcciones copiadas. En pagos elevados, una pequeña transferencia de prueba permite confirmar que la ruta funciona correctamente. Los usuarios también deben comprender quién controla el monedero receptor. Un monedero de autocustodia deja la responsabilidad de las claves de acceso en manos de su propietario, mientras que una cuenta gestionada por una empresa financiera implica depender de esa compañía y de sus condiciones.

La segunda comprobación es el precio total de la operación. La pregunta relevante no es únicamente “¿cuánto cuesta la comisión de la blockchain?”, sino “¿cuánto gasta el remitente y cuánto dinero utilizable recibe finalmente el destinatario?”. Comparar ambas cifras permite tener en cuenta las comisiones de compra, los diferenciales de cambio, las comisiones de blockchain, los costes de retirada y el precio de convertir la stablecoin en el país de destino. También debe comprobarse la propia stablecoin. Para importes importantes, los usuarios pueden revisar quién es el emisor, la información disponible sobre las reservas, las condiciones de reembolso y la existencia de controles independientes o supervisión regulatoria. Un token con un símbolo conocido no debería aceptarse únicamente porque su nombre se parezca al de una stablecoin reconocida, ya que en las blockchains públicas pueden crearse tokens falsificados.

Por último, una transferencia internacional con stablecoins continúa estando sujeta a leyes y controles financieros aunque la propia blockchain funcione a través de fronteras. Los proveedores regulados pueden exigir verificación de identidad, supervisión de operaciones e información sobre el origen o la finalidad de los fondos. Las sanciones, las normas contra el blanqueo de capitales, las obligaciones fiscales y las restricciones sobre servicios de criptoactivos varían entre países. La protección al consumidor también puede ser diferente de la disponible en una transferencia bancaria convencional o un pago con tarjeta. Por tanto, las stablecoins resultan especialmente útiles cuando resuelven un problema concreto, como la liquidación fuera del horario bancario, el acceso a valor vinculado al dólar o un movimiento más eficiente de fondos entre servicios financieros compatibles, y cuando ambas partes entienden la vía de conversión y el coste total. En 2026 constituyen una opción adicional relevante para las transferencias internacionales, pero funcionan mejor como uno de varios métodos de pago disponibles y no como un sustituto universal de las redes financieras existentes.